| Publicación: |
Centre de Recerca Matemàtica 2008 |
| Descripción: |
8 p. |
| Resumen: |
We analyse the Heston stochastic volatility model under an inversion of spot. The result is that under the appropriate measure changes the resulting process is again a Heston type process whose parameters can be explicitly determined from those of the original process. This behaviour can be interpreted as some measure of sanity of the Heston model but does not seem to be a general feature of stochastic volatility processes. |
| Derechos: |
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.  |
| Lengua: |
Anglès |
| Colección: |
Centre de Recerca Matemàtica. Prepublicacions |
| Colección: |
Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica ; 837 |
| Documento: |
Article ; Prepublicació ; Versió de l'autor |
| Materia: |
Processos estocàstics ;
Probabilitats |
visitante ::
identificación
