Per citar aquest document: http://ddd.uab.cat/record/45107
Imperfect competition and market liquidity with a supply informed trader
Dumitrescu, Ariadna
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Universitat Autònoma de Barcelona. Institut d'Anàlisi Econòmica

Data: 2006
Descripció: 44 p.
Col·lecció: Working papers ; 591.03
Resum: We develop a model of insider trading where agents have private information either about liquidation value or about supply and behave strategically to maximize their profits. The supply informed trader plays a dual role in market making and in information revelation. This trader not only reveals a part of the information he owns, but he also induces the other traders to reveal more of their private information. The presence of different types of information decreases market liquidity and induces non-monotonicity of the market indicators with respect to the variance of liquidation value. Replacing the noise introduced by liquidity traders with a random supply also allows us to study the effect the shocks on different components of supply have on prices and quantities.
Drets: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat, la unitat i l'institut i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús Creative Commons
Llengua: Anglès.
Document: workingPaper

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/1858


44 p, 324.8 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers

 Registre creat el 2009-07-15, darrera modificació el 2016-06-11



   Favorit i Compartir