Para citar este documento: http://ddd.uab.cat/record/98299
Discrete time Non-homogeneous Semi-Markov Processes applied to Models for Disability Insurance
D’Amico, Guglielmo (Università "G. D’Annunzio". Dipartimento di Scienze del Farmaco)
Guillén, Montserrat (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Manca, Raimondo (Sapienza Universita di Roma. Dipartimento di Metodi e Modelli per l'Economia, il Territorio e la Finanza)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Publicación: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2012
Descripción: 29 p.
Colección: XREAP ; 2012-05
Resumen: In this paper, we present a stochastic model for disability insurance contracts. The model is based on a discrete time non-homogeneous semi-Markov process (DTNHSMP) to which the backward recurrence time process is introduced. This permits a more exhaustive study of disability evolution and a more efficient approach to the duration problem. The use of semi-Markov reward processes facilitates the possibility of deriving equations of the prospective and retrospective mathematical reserves. The model is applied to a sample of contracts drawn at random from a mutual insurance company.
Derechos: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original. Creative Commons
Lengua: Anglès.
Documento: workingPaper
Materia: Disability insurance ; Markov processes ; Assegurances d'invalidesa ; Processos de Markov

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/182670


29 p, 368.8 KB

El registro aparece en las colecciones:
Documentos de investigación > Estudios

 Registro creado el 2012-08-31, última modificación el 2016-04-15



   Favorit i Compartir