To cite this record: http://ddd.uab.cat/record/98299
Discrete time Non-homogeneous Semi-Markov Processes applied to Models for Disability Insurance
D’Amico, Guglielmo (Università "G. D’Annunzio". Dipartimento di Scienze del Farmaco)
Guillén, Montserrat (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Manca, Raimondo (Sapienza Universita di Roma. Dipartimento di Metodi e Modelli per l'Economia, il Territorio e la Finanza)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Imprint: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2012
Description: 29 p.
Abstract: In this paper, we present a stochastic model for disability insurance contracts. The model is based on a discrete time non-homogeneous semi-Markov process (DTNHSMP) to which the backward recurrence time process is introduced. This permits a more exhaustive study of disability evolution and a more efficient approach to the duration problem. The use of semi-Markov reward processes facilitates the possibility of deriving equations of the prospective and retrospective mathematical reserves. The model is applied to a sample of contracts drawn at random from a mutual insurance company.
Rights: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original. Creative Commons
Language: Anglès.
Series: Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Series: XREAP ; 2012-05
Document: workingPaper
Subject: Disability insurance ; Markov processes ; Assegurances d'invalidesa ; Processos de Markov

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/182670


29 p, 368.8 KB

The record appears in these collections:
Research literature > Studies

 Record created 2012-08-31, last modified 2016-06-11



   Favorit i Compartir