Para citar este documento: http://ddd.uab.cat/record/98299
Discrete time Non-homogeneous Semi-Markov Processes applied to Models for Disability Insurance
D’Amico, Guglielmo
Guillén, Montserrat
Manca, Raimondo
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Publicación: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2012
Descripción: 29 p.
Colección: XREAP ; 2012-05
Resumen: In this paper, we present a stochastic model for disability insurance contracts. The model is based on a discrete time non-homogeneous semi-Markov process (DTNHSMP) to which the backward recurrence time process is introduced. This permits a more exhaustive study of disability evolution and a more efficient approach to the duration problem. The use of semi-Markov reward processes facilitates the possibility of deriving equations of the prospective and retrospective mathematical reserves. The model is applied to a sample of contracts drawn at random from a mutual insurance company.
Derechos: L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: Creative Commons
Lengua: Anglès.
Documento: workingPaper
Materia: Disability insurance ; Markov processes ; Assegurances d'invalidesa ; Processos de Markov

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/182670


29 p, 368.8 KB

El registro aparece en las colecciones:
Documentos de investigación > Estudios

 Registro creado el 2012-08-31, última modificación el 2014-05-29



   Favorit i Compartir
QR image