| Publicació: |
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa 1999 |
| Descripció: |
27 p. |
| Resum: |
It is a general belief in the market that the behaviour of stock prices in a bull market is different from that in a bear market; the magnitude of returns could be different when the return is positive or when it is negative. This asymmetric pattern shows a form of nonlinearity. The aim of this paper is to model the possible asymmetry of the daily returns series of IBEX-35 composite index from 1988 to 1996 with the self-exciting threshold autoregressive (SETAR) model. |
| Drets: |
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.  |
| Llengua: |
Anglès |
| Col·lecció: |
Departament d'Economia de l'Empresa. Documents de treball |
| Col·lecció: |
Document de treball (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa) ; 99/3 |
| Document: |
Working paper |
| Matèria: |
Non-linear time series ;
Non-linearity test ;
SETAR model ;
Skewness |
visitant ::
identificació
