Incentive contracts and peer effects in the workplace
Milán, Pau (Universitat Autònoma de Barcelona)
Oviedo-Dávila, Nicolás (Universitat Autònoma de Barcelona)

Publicació:	Barcelona: Barcelona School of Economics; 2024
Descripció:	34 pàg.
Resum:	Risk-averse workers in a team exert effort to produce joint output. Workers' incentives are connected via chains of productivity spillovers, represented by a network of peer-effects. We study the problem of a principal offering wage contracts that simultaneously incentivize and insure agents. We solve for the optimal linear contract for any network and show that optimal incentives are loaded more heavily on workers that are more central in a specific way. We conveniently link firm profits to network structure via the networks spectral properties. When firms can't personalize contracts, better connected workers ex- tract rents. In this case, a group composition result follows: large within-group differences in centrality can decrease firm's profits. Finally, we find that modular production has important implications for how peer structures distribute incentives.
Ajuts:	Agencia Estatal de Investigación ECO2017-83534-P Agencia Estatal de Investigación PID2020-116771GB-I00 Agencia Estatal de Investigación CEX2019-000915-S
Drets:	Aquest material està protegit per drets d'autor i/o drets afins. Podeu utilitzar aquest material en funció del que permet la legislació de drets d'autor i drets afins d'aplicació al vostre cas. Per a d'altres usos heu d'obtenir permís del(s) titular(s) de drets.
Llengua:	Anglès
Col·lecció:	BSE working paper; 1439
Document:	Working paper ; recerca ; Versió publicada
Matèria:	Moral Hazard ; Networks ; Incentives ; Organizations ; Contracts
Publicat a:	BSE Barcelona School of Economics Working Papers, 2024

Adreça alternativa: https://bse.eu/research/working-papers/incentive-contracts-and-peer-effects-workplace

34 p, 357.8 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers