Unveiling Cost Burden Interdependencies with the Use of the Hypothetical Extraction Method
Sancho Pifarré, Ferran (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Guerra, Ana-Isabel Guerra (Universidad de Granada.)

Data:	2015
Resum:	Networked economies constitute an interlocked mechanism of direct effects and indirect feedbacks. Each piece of the mechanism plays a specific role influencing the overall performance of the system. In the setup of an interindustry economy, the interlocked pieces are typical economic sectors. Any sector influences other sectors and is in turn being influenced by them. We propose a new methodology to unveil the underlying cost linkage effects being exerted by sectors and affecting the complete price system. The methodology reformulates the Hypothetical Extraction Method, usually applied to the quantity side of the economy, and extends it to the cost side of the economy. The derived cost linkage indicators reveal valuable information that may be used in the design of tax reforms or efficiency policies. We present a practical example of the capacities of this new proposal using US data.
Drets:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original.
Llengua:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió publicada
Matèria:	Interindustry Interdependencies ; Price Linkages ; Cost Burden ; Extraction Method
Publicat a:	Theoretical economics letters., Vol. 5 Núm. 2 (2015) , p. 212-216, ISSN 2162-2078

DOI: 10.4236/tel.2015.52025

5 p, 225.2 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Articles > Articles de recerca
Articles > Articles publicats