Elasticity identities : examples and counterexamples
Sancho Pifarré, Ferran (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Institut d'Anàlisi Econòmica

Fecha:	2025
Descripción:	7 pag.
Resumen:	In this note, we examine the general validity of long-established identities relating to price elasticities of demand and elasticities of substitution, which have traditionally been assumed to hold. The central finding is that under non-homothetic preferences, these fundamental identities cease to hold, thereby rendering any derived calculations based on them unreliable. Additionally, for scenarios where these identities remain valid, we present their extension to the n-good case.
Ayudas:	Agencia Estatal de Investigación PID2023-147183NB-I00 Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2021/SGR-00194
Nota:	The author thanks the support of Grant CEX2024-001476-S under the Severo Ochoa Program for Centers of excellence in R&D awarded to the Barcelona School of Economics.
Derechos:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Lengua:	Anglès
Colección:	Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica. Working papers ; 977.25
Documento:	Working paper
Materia:	Elasticity identities ; Price elasticity of demand ; Substitution elasticity

Adreça alternativa: https://ideas.repec.org/p/aub/autbar/977.25.html

7 p, 396.3 KB

El registro aparece en las colecciones:
Documentos de investigación > Working papers > Unidad de Fundamentos del Análisis Ecocómico. Documentos de trabajo