Environmental regulation : choice of instruments under imperfect compliance
Macho Stadler, Inés (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Institut d'Anàlisi Econòmica

Fecha:	2007
Descripción:	25 p.
Resumen:	Compliance is an important issue in environmental regulation. In this paper, we discuss some of the key elements of the problem and analyze a situation where emissions are not random and firms are risk-neutral. We study the firm's decision on emissions and compliance when the environmental regulation is based on standards and the enforcement agency audits the firm with a certain probability. We then compare total emissions when environmental regulation is based on different instruments: standards, taxes, and tradable permits. We show that when compliance is an issue, environmental taxes are superior to the other instruments. We also analyze the (static) efficiency of the solution.
Ayudas:	Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2005/SGR-00836 Ministerio de Ciencia e Innovación BEC2003-01132
Nota:	This paper originated from the AEE/REE presidential address for the XXX Simposio de Análisis Económico (Murcia 2005). It builds on the research project on optimal enforcement in environmental problems done in collaboration with David Pérez-Castrillo. I would like to thank David Pérez-Castrillo and Pau Olivella for their useful comments. I gratefully acknowledge the financial support from the Ministerio de Ciencia y Tecnología (BEC2003-01132) and the Generalitat de Catalunya (Barcelona Economics - CREA and 2005SGR-00836).
Derechos:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Lengua:	Anglès
Colección:	Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers
Colección:	Working papers ; 673.06
Documento:	Working paper
Materia:	Política del medi ambient ; Environmental regulation ; Audits and compliance ; Environmental instruments
Publicado en:	Spanish economic review, Vol. 10, Num. 1 (2008), p. 1-21, ISSN 1435-5469

DOI: 10.1007/s10108-007-9025-3

29 p, 292.7 KB

El registro aparece en las colecciones:
Documentos de investigación > Working papers > Unidad de Fundamentos del Análisis Ecocómico. Documentos de trabajo