State-dependent threshold STAR models

Data:	2010
Descripció:	36 p.
Resum:	In this paper we consider extensions of smooth transition autoregressive (STAR) models to situations where the threshold is a time-varying function of variables that affect the separation of regimes of the time series under consideration. Our specification is motivated by the observation that unusually high/low values for an economic variable may sometimes be best thought of in relative terms. State-dependent logistic STAR and contemporaneous-threshold STAR models are introduced and discussed. These models are also used to investigate the dynamics of U. S. short-term interest rates, where the threshold is allowed to be a function of past output growth and inflation.
Drets:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Llengua:	Anglès
Col·lecció:	Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers
Col·lecció:	Working papers ; 818.10
Document:	Working paper
Matèria:	Sèries temporals ; Anàlisi ; Anàlisi de regressió

36 p, 757.1 KB

Registre creat el 2010-10-07, darrera modificació el 2024-05-26