Per citar aquest document: http://ddd.uab.cat/record/44058
Variational inequalities in Hilbert spaces with measures and optimal stopping problems
Barbu, Viorel
Marinelli, Carlo
Centre de Recerca Matemàtica

Publicació: Centre de Recerca Matemàtica 2007
Descripció: 29 p.
Col·lecció: Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica ; 756
Resum: We study the existence theory for parabolic variational inequalities in weighted L2 spaces with respect to excessive measures associated with a transition semigroup. We characterize the value function of optimal stopping problems for finite and infinite dimensional diffusions as a generalized solution of such a variational inequality. The weighted L2 setting allows us to cover some singular cases, such as optimal stopping for stochastic equations with degenerate diffusion coeficient. As an application of the theory, we consider the pricing of American-style contingent claims. Among others, we treat the cases of assets with stochastic volatility and with path-dependent payoffs.
Drets: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús Creative Commons
Llengua: Anglès.
Document: preprint
Matèria: Desigualtats variacionals (Matemàtica) ; Operadors, Teoria dels ; Hilbert, Espais de

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/4708


29 p, 287.8 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Prepublicacions

 Registre creat el 2009-07-13, darrera modificació el 2016-06-11



   Favorit i Compartir