Per citar aquest document: http://ddd.uab.cat/record/98094
Estimation of parametric and nonparametric models for univariate claim severity distributions : an approach using R
Pitt, David (Macquarie University (Sidney, Austràlia). Department of Applied Finance and Actuarial Studies)
Guillén, Montserrat (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Bolancé, Catalina (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Publicació: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2011
Descripció: 48 p.
Col·lecció: XREAP ; 2011-06
Resum: This paper presents an analysis of motor vehicle insurance claims relating to vehicle damage and to associated medical expenses. We use univariate severity distributions estimated with parametric and non-parametric methods. The methods are implemented using the statistical package R. Parametric analysis is limited to estimation of normal and lognormal distributions for each of the two claim types. The nonparametric analysis presented involves kernel density estimation. We illustrate the benefits of applying transformations to data prior to employing kernel based methods. We use a log-transformation and an optimal transformation amongst a class of transformations that produces symmetry in the data. The central aim of this paper is to provide educators with material that can be used in the classroom to teach statistical estimation methods, goodness of fit analysis and importantly statistical computing in the context of insurance and risk management. To this end, we have included in the Appendix of this paper all the R code that has been used in the analysis so that readers, both students and educators, can fully explore the techniques described.
Drets: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i la xarxa i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús Creative Commons
Llengua: Anglès.
Document: workingPaper
Matèria: Automobile insurance ; Risk assessment ; Assegurances d'automòbils ; Avaluació del risc ; Models economètrics

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/152087


48 p, 377.5 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Estudis

 Registre creat el 2012-08-31, darrera modificació el 2016-06-11



   Favorit i Compartir