Sunk costs, extensive R&D subsidies and permanent inducement effects
Arqué Castells, Pere (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia Aplicada)
Mohnen, Pierre A. (University of Maastricht)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Imprint:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2012
Description:	44 p.
Abstract:	We study whether there is scope for using subsidies to smooth out barriers to R&D performance and expand the share of R&D firms in Spain. We consider a dynamic model with sunk entry costs in which firms' optimal participation strategy is defined in terms of two subsidy thresholds that characterise entry and continuation. We compute the subsidy thresholds from the estimates of a dynamic panel data type-2 tobit model for an unbalanced panel of about 2,000 Spanish manufacturing firms. The results suggest that "extensive" subsidies are a feasible and efficient tool for expanding the share of R&D firms.
Rights:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original.
Language:	Anglès
Series:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP). Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Series:	XREAP ; 2012-10
Document:	Working paper
Subject:	Recerca industrial ; Subvencions ; Espanya ; Industrial research ; Spain ; R&D ; Persistence ; Subsidies ; Dynamic models

73 p, 401.7 KB

The record appears in these collections:
Research literature > Studies