Testing extreme value copulas to estimate the quantile
Bahraoui, Zuhair (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Bolancé, Catalina (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Pérez-Marín, Ana M.. (Universitat de Barcelona)

Date:	2014
Abstract:	We generalize the test proposed by Kojadinovic, Segers and Yan which is used for testing whether the data belongs to the family of extreme value copulas. We prove that the generalized test can be applied whatever the alternative hypothesis. We also study the effect of using different extreme value copulas in the context of risk estimation. To measure the risk we use a quantile. Our results have been motivated by a bivariate sample of losses from a real database of auto insurance claims.
Rights:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Language:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió publicada
Subject:	Extreme value copula ; Extreme value distributions ; Quantile
Published in:	SORT : statistics and operations research transactions, Vol. 38, Núm. 1 (January-June 2014) , p. 89-102, ISSN 2013-8830

Adreça alternativa: https://raco.cat/index.php/SORT/article/view/277220

14 p, 133.9 KB

The record appears in these collections:
Articles > Published articles > SORT
Articles > Research articles