Discrimination in a model of contests with incomplete information about ability
Pérez-Castrillo, David (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Wettstein, David (Ben-Gurion University of the Negev)

Date:	2016
Abstract:	We study contests with private information and identical contestants, where contestants' efforts and innate abilities generate output of varying qualities. The designer's revenue depends on the quality of the output, and she offers a reward to the contestant achieving the highest quality. We characterize the equilibrium behavior, outcomes, and payoffs for both nondiscriminatory and discriminatory (where the reward is contestant-dependent) contests. We derive conditions under which the designer obtains a larger payoff when using a discriminatory contest and describe settings, where these conditions are satisfied.
Grants:	Ministerio de Ciencia y Tecnología ECO2009-07616 Ministerio de Economía y Competitividad ECO2012-31962 Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2014/SGR-142
Rights:	Aquest material està protegit per drets d'autor i/o drets afins. Podeu utilitzar aquest material en funció del que permet la legislació de drets d'autor i drets afins d'aplicació al vostre cas. Per a d'altres usos heu d'obtenir permís del(s) titular(s) de drets.
Language:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió acceptada per publicar
Subject:	Contests ; Auctions ; Discrimination
Published in:	International economic review, Vol. 57, Núm. 3 (2016) , ISSN 0020-6598

DOI: 10.1111/iere.12179

Postprint 50 p, 864.8 KB

The record appears in these collections:
Articles > Research articles
Articles > Published articles