Multivariate count data generalized linear models : three approaches based on the Sarmanov distribution
Bolancé, Catalina (Universitat de Barcelona. Riskcenter)
Vernic, Raluca (Ovidius University of Constanta (Constanta, Romania). Faculty of Mathematics and Computer Science)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Imprint: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2017
Description: 37 p.
Abstract: Starting from the question: “What is the accident risk of an insured?”, this paper considers a multivariate approach by taking into account three types of accident risks and the possible dependence between them. Driven by a real data set, we propose three trivariate Sarmanov distributions with generalized linear models (GLMs) for marginals and incorporate various individual characteristics of the policyholders by means of explanatory variables. Since the data set was collected over a longer time period (10 years), we also added each individual’s exposure to risk. To estimate the parameters of the three Sarmanov distributions, we analyze a pseudo-maximumlikelihood method. Finally, the three models are compared numerically with the simpler trivariate Negative Binomial GLM.
Rights: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. Creative Commons
Language: Anglès.
Series: Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP): Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Series: XREAP ; 2017/07
Document: workingPaper
Subject: Assegurances d'accidents ; Models lineals (Estadística) ; Anàlisi de regressió ; Accident insurance ; Linear models (Statistics) ; Regression analysis

Adreça alternativa: https://hdl.handle.net/2072/300913


37 p, 229.5 KB

The record appears in these collections:
Research literature > Studies

 Record created 2019-01-22, last modified 2019-03-19



   Favorit i Compartir