An Introduction to parametric and non-parametric models for bivariate positive insurance claim severity distributions
Pitt, David (University of Melbourne. Department of Economics)
Guillén, Montserrat (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Publicació:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2010
Descripció:	25 p.
Resum:	We present a real data set of claims amounts where costs related to damage are recorded separately from those related to medical expenses. Only claims with positive costs are considered here. Two approaches to density estimation are presented: a classical parametric and a semi-parametric method, based on transformation kernel density estimation. We explore the data set with standard univariate methods. We also propose ways to select the bandwidth and transformation parameters in the univariate case based on Bayesian methods. We indicate how to compare the results of alternative methods both looking at the shape of the overall density domain and exploring the density estimates in the right tail.
Drets:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Llengua:	Anglès
Col·lecció:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP). Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Col·lecció:	XREAP ; 2010-3
Document:	Working paper
Matèria:	Insurance ; Parameter estimation ; Estimation theory ; Bayesian statistical decision ; Econometrics ; Assegurances ; Estimació d'un paràmetre ; Teoria de l'estimació ; Estadística bayesiana ; Econometria

25 p, 343.8 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers