visitant ::
identificació
|
|||||||||||||||
Cerca | Lliura | Ajuda | Servei de Biblioteques | Sobre el DDD | Català English Español |
Pàgina inicial > Documents de recerca > Estudis > Nonparametric estimation of Value-at-Risk |
Publicació: | Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2012 |
Descripció: | 40 p. |
Resum: | A method to estimate an extreme quantile that requires no distributional assumptions is presented. The approach is based on transformed kernel estimation of the cumulative distribution function (cdf). The proposed method consists of a double transformation kernel estimation. We derive optimal bandwidth selection methods that have a direct expression for the smoothing parameter. The bandwidth can accommodate to the given quantile level. The procedure is useful for large data sets and improves quantile estimation compared to other methods in heavy tailed distributions. Implementation is straightforward and R programs are available. |
Drets: | Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. |
Llengua: | Anglès |
Col·lecció: | Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP). Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) |
Col·lecció: | XREAP ; 2012-19 |
Document: | Working paper |
Matèria: | Teoria de l'estimació ; Risc (Economia) ; Estadística no paramétrica ; Kernel estimation ; Bandwidth selection ; Quantile, risk measures ; Estimation theory ; Risk ; Nonparametric statistics |
40 p, 347.8 KB |