Per citar aquest document: http://ddd.uab.cat/record/63020
State-dependent threshold STAR models
Dueker, Michael J.
Psaradakis, Zacharias
Sola, Martin
Spagnolo, Fabio
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Universitat Autònoma de Barcelona. Institut d'Anàlisi Econòmica

Data: 2010
Descripció: 36 p.
Col·lecció: Working papers ; 818.10
Resum: In this paper we consider extensions of smooth transition autoregressive (STAR) models to situations where the threshold is a time-varying function of variables that affect the separation of regimes of the time series under consideration. Our specification is motivated by the observation that unusually high/low values for an economic variable may sometimes be best thought of in relative terms. State-dependent logistic STAR and contemporaneous-threshold STAR models are introduced and discussed. These models are also used to investigate the dynamics of U. S. short-term interest rates, where the threshold is allowed to be a function of past output growth and inflation.
Drets: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat, la unitat i l'institut i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús Creative Commons
Llengua: Anglès.
Document: workingPaper
Matèria: Sèries temporals ; Anàlisi ; Anàlisi de regressió

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/87976


36 p, 757.1 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers

 Registre creat el 2010-10-07, darrera modificació el 2016-06-11



   Favorit i Compartir