Modelling extreme values by the residual coefficient of variation
Castillo, Joan del (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament de Matemàtiques)
Padilla Cozar, Maria
Date: |
2016 |
Abstract: |
The possibilities of the use of the coefficient of variation over a high threshold in tail modelling are discussed. The paper also considers multiple threshold tests for a generalized Pareto distribution, together with a threshold selection algorithm. One of the main contributions is to extend the methodology based on moments to all distributions, even without finite moments. These techniques are applied to euro/dollar daily exchange rates and to Danish fire insurance losses. |
Rights: |
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. |
Language: |
Anglès |
Document: |
Article ; recerca ; Versió publicada |
Subject: |
Statistics of extremes ;
Heavy tails ;
High quantile estimation ;
Value at risk |
Published in: |
SORT : statistics and operations research transactions, Vol. 40 Núm. 2 (July-December 2016) , p. 303-320 (Articles) , ISSN 2013-8830 |
Adreça alternativa: https://raco.cat/index.php/SORT/article/view/316240
The record appears in these collections:
Articles >
Published articles >
SORTArticles >
Research articles
Record created 2017-01-10, last modified 2024-05-18