Financing public education when agents have retirement concerns
Montolio, Daniel (Universitat de Barcelona. Departament d'Economia)
Piolatto, Amedeo (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Salvadori, Luca (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Institut d'Economia de Barcelona

Date:	2022
Abstract:	We study, theoretically and empirically, the link between voters' support for public education and pensions. We show that the (inter-generational) redistributive component of the retirement system creates a link between current spending on education and future pensions. Specifically, investments in education increase the young's productivity and, hence, future tax proceeds that will finance the current workers' pension. Consequently, the support for publicly financed education grows together with the generosity and degree of redistribution of the retirement system. The empirical analysis uses repeated cross-country surveys to confirm the model predictions.
Grants:	Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades PGC2018-094348 Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades RTI2018-095983-B-I00 Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades RYC-2016-19371 Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2017/SGR-796
Note:	Altres ajuts: acords transformatius de la UAB
Rights:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra, i la creació d'obres derivades, sempre que no sigui amb finalitats comercials i que es distribueixin sota la mateixa llicència que regula l'obra original. Cal que es reconegui l'autoria de l'obra original.
Language:	Anglès
Series:	IEB Working Paper ; 2022/01
Document:	Working paper
Subject:	Ensenyament públic ; Elecció d'escola ; Pensions ; Anàlisi financera ; Public education ; School choice ; Investment analysis

Adreça alternativa: https://hdl.handle.net/2445/183642

29 p, 548.7 KB

The record appears in these collections:
Research literature > Working papers