'De-Risking', De-Banking and Denials of Bank Services : an Over-Compliance Dilemma?
Koker, L. de (University of the Western Cape)
Casanovas, Pompeu (Universitat Autònoma de Barcelona)

Data:	2024
Resum:	This chapter considers the impact of drivers of over-compliance or so-called 'gold plating' on decisions of banks to terminate or restrict relationships with customers and counterparts. It draws on a South African study of factors that influenced overly-conservative design of anti-money laundering and counter terrorist financing measures of South African banks in a rule-based context. It considers whether the identified drivers are still relevant in a risk-based context. The chapter concludes that the broad drivers remain relevant and that regulators that wish to limit risk-informed de-banking should avoid strengthening the drivers and consider how best to neutralise them.
Drets:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original.
Llengua:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió publicada
Publicat a:	Ius Gentium, Vol. 116 (2024) , p. 45-70, ISSN 2214-9902

DOI: 10.1007/978-3-031-59547-9_3

26 p, 707.2 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Articles > Articles de recerca
Articles > Articles publicats