New evidence of the real interest rate parity for OECD countries using panel unit root tests with breaks
Camarero, Mariam (Universitat Jaume I)
Carrión i Silvestre, Josep Lluís (Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria)
Tamarit Escalona, Cecilio R. (Universitat de València)
Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Imprint:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP) 2006
Description:	51 p.
Abstract:	This paper tests for real interest parity (RIRP) among the nineteen major OECD countries over the period 1978:Q2-1998:Q4. The econometric methods applied consist of combining the use of several unit root or stationarity tests designed for panels valid under cross-section dependence and presence of multiple structural breaks. Our results strongly support the fulfillment of the weak version of the RIRP for the studied period once dependence and structural breaks are accounted for.
Rights:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Language:	Anglès
Series:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP). Documents de treball de la Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Series:	CREAP ; 2006-14
Document:	Working paper
Subject:	Real interest rate parity ; Economic integration ; Panel data unit root tests ; Structural breaks ; Cross-section dependence ; Tipus d'interès ; Integració econòmica ; Països de l'Organització de Cooperació i Desenvolupament Econòmic ; 1978-1998

51 p, 1.0 MB

The record appears in these collections:
Research literature > Working papers