Per citar aquest document: http://ddd.uab.cat/record/105968
Portafolio selection with skewness : a comparison of methods and a generalized two fund separation result
Briec, Walter
Kerstens, Kristiaan
Woestyne, Ignace van de
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Empresa

Publicació: Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa 2011
Descripció: 49 p.
Col·lecció: Document de treball (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa) ; 11/3
Resum: This contribution compares existing and newly developed techniques for geometrically representing mean-variances-kewness portfolio frontiers based on the rather widely adapted methodology of polynomial goal programming (PGP) on the one hand and the more recent approach based on the shortage function on the other hand. Moreover, we explain the working of these different methodologies in detail and provide graphical illustrations. Inspired by these illustrations, we prove a generalization of the well-known two fund separation theorem from traditionalmean-variance portfolio theory.
Drets: L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: Creative Commons
Llengua: Anglès.
Document: workingPaper
Matèria: Cartera de valors -- Models matemàtics

Adreça alternativa: http://hdl.handle.net/2072/208420


49 p, 2.0 MB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Estudis

 Registre creat el 2013-03-25, darrera modificació el 2016-06-11



   Favorit i Compartir