The Effects of government spending on the distribution of consumption
De Giorgi, Giacomo (Stanford University. Department of Economics)
Gambetti, Luca (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Universitat Autònoma de Barcelona.
Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Institut d'Anàlisi Econòmica
Date: |
2012 |
Description: |
26 p. |
Abstract: |
We study the effects of government spending on the distribution of consumption. We find a substantial degree of heterogeneity: consumption increases at the bottom and falls at the top of the distribution, implying a significant temporary reduction of consumption inequality. The effects of the shock display correlations of around -0. 7/-0. 9 with the percentage of stockholders within the decile. We interpret the results as in line and yielding support to models of limited participation where, while the Ricardian equivalence holds for rich households, for poor household, with no access to capital markets, the Keynesian multiplier is at work. |
Rights: |
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. |
Language: |
Anglès |
Series: |
Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers |
Series: |
Working papers ; 905.12 |
Document: |
Working paper |
Subject: |
Consum (Economia) ;
Despeses públiques |
The record appears in these collections:
Research literature >
Working papers >
Fundamentals Unit of the Economic Analysis. Working papers
Record created 2012-12-11, last modified 2024-05-25