Valoració d'opcions mitjançant el mètode de Montecarlo
Borrega Fernández, Eduard
Cabaña Nigro, Alejandra, dir. (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament de Matemàtiques)
Universitat Autònoma de Barcelona. Facultat de Ciències

Date: 2015
Description: 52 pag.
Abstract: En l'àmbit dels mercats financers, les transaccions d'opcions són de gran importància degut a que permeten reduir el risc a l'hora d'invertir, pel fet de ser contractes on es paga una petita quantitat (prima) al rebre el dret a comprar o vendre accions (o altres derivats) en un futur, donant la possibilitat al posseïdor de l'opció a exercir el contracte només si el beneficia o perdent la prima si no exerceix l'opció. El 1973, en el Chicago Board Options Exchange es comercialitzen les opcions per primera vegada. Aquest mateix any ja es publiquen referències al que seria el primer model de valoració d'opcions, Black-Scholes, el qual oferia una fórmula per a la valoració d'opcions estàndard. Amb l'aparició de nous tipus d'opcions, s'havia de buscar nous mètodes que s'ajustessin a les característiques d'aquestes. Van aparèixer altres mètodes com l'arbre binomial (Cox, Ross i Rubinstein, 1979) per a les opcions americanes, però per a la valoració d'opcions exòtiques, degut a les seves peculiaritats en el càlcul del preu de l'opció, no existeix una fórmula tancada per a fer-ho. Llavors Boyle (1977) introdueix la possibilitat d'utilitzar el mètode Montecarlo per a la valoració d'opcions. Aquest mètode es basa en la simulació de possibles escenaris que poden ocórrer en un futur amb el preu de l'opció i a partir d'aquí estimar-lo. L'avantatge del mètode és que es pot simular qualsevol tipus d'opció, tot i que en algunes, la velocitat de computació es torna un problema, es ressol amb aproximacions numèriques al mètode. El present treball intenta donar una visió global de què són els opcions i quins tipus hi ha. L'objectiu principal és explicar en què consisteix el mètode Montecarlo, com s'arriba a ell i perquè és tant important, mitjançant uns exemples de simulació.
Rights: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. Creative Commons
Language: Català.
Studies: Estadística Aplicada [2501919]
Study plan: Estadística Aplicada [973]
Document: bachelorThesis ; Text
Subject: Valoració d'opcions ; Simulació ; Mètode Montecarlo ; Fòrmula Black-Scholes



52 p, 739.1 KB

The record appears in these collections:
Research literature > Bachelor's degree final project > Sciences Faculty

 Record created 2015-09-14, last modified 2018-10-28



   Favorit i Compartir