Sequential coalition formation through bilateral agreements in a cournot setting
Macho Stadler, Inés (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Pérez-Castrillo, David (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Porteiro Fresco, Nicolás (Universidad Pablo de Olavide. Departamento de Economía)

Date:	2006
Abstract:	We study a sequential protocol of endogenous coalition formation based on a process of bilateral agreements among the players. We apply the game to a Cournot environment with linear demand and constant average costs. We show that the final outcome of any subgame perfect equilibrium of the game is the grand coalition, provided the initial number of firms is high enough and they are sufficiently patient.
Grants:	Ministerio de Ciencia y Tecnología BEC2003-01132 Ministerio de Ciencia y Tecnología BEC2000-0172 Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2005/SGR-00836
Rights:	Aquest material està protegit per drets d'autor i/o drets afins. Podeu utilitzar aquest material en funció del que permet la legislació de drets d'autor i drets afins d'aplicació al vostre cas. Per a d'altres usos heu d'obtenir permís del(s) titular(s) de drets.
Language:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió acceptada per publicar
Subject:	Coalition formation ; Bilateral agreements ; Cournot
Published in:	International journal of game theory, Vol. 34 (2006) , p. 207-228, ISSN 0020-7276

DOI: 10.1007/s00182-006-0017-6

Postprint 29 p, 1.1 MB

The record appears in these collections:
Articles > Research articles
Articles > Published articles