The social multiplier of environmental policy : application to carbon taxation
Konc, Théo (Universitat Autònoma de Barcelona. Institut de Ciència i Tecnologia Ambientals)
Savin, Ivan (Universitat Autònoma de Barcelona. Institut de Ciència i Tecnologia Ambientals)
van den Bergh, Jeroen C. J. M. (Universitat Autònoma de Barcelona. Institut de Ciència i Tecnologia Ambientals)

Data:	2021
Resum:	We analyze the effectiveness of environmental policy when consumers are subject to social influence. To this end, we build a model of consumption decisions driven by socially- embedded preferences formed under the influence of peers in a social network. This setting gives rise to a social multiplier of environmental policy. In an application to climate change, we derive Pigouvian and target-achieving carbon taxes under socially-embedded preferences. Under realistic assumptions the social multiplier is equal to 1. 30, allowing to reduce the effective tax by 38%. We show that the multiplier depends on four factors: strength of social influence, initial taste distribution, network topology and income distribution. The approach provides a basis for rigorously analyzing a transition to low-carbon lifestyles and identifying complementary information and network policies to maximize the effectiveness of carbon taxation.
Ajuts:	European Commission 741087
Nota:	Unidad de excelencia María de Maeztu CEX2019-000940-M
Drets:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Llengua:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió sotmesa a revisió
Matèria:	Carbon pricing ; Climate policy ; Externality taxation ; Endogenous preferences ; Social network
Publicat a:	Journal of Environmental Economics and Management, Vol. 105 (Jan. 2021) , art. 102396, ISSN 0095-0696

DOI: 10.1016/j.jeem.2020.102396

Preprint 38 p, 974.1 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Documents dels grups de recerca de la UAB > Centres i grups de recerca (producció científica) > Ciències > Institut de Ciència i Tecnologia Ambientals (ICTA) > Environmental and Climate Economics (ECE)
Articles > Articles de recerca
Articles > Articles publicats