Eco-tax multipliers help design more effective carbon mitigation policies
Sancho Pifarré, Ferran (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia i d'Història Econòmica)
Universitat Autònoma de Barcelona. SGR-Grup de Recerca Centre de Recerca en Economia de les Organitzacions

Date:	2025
Description:	13 pàg.
Abstract:	I explore strategies to enhance the effectiveness of an environmental tax aimed at reducing carbon emissions from specific activities. The policy design addresses two key issues. The first concerns the structure of the tax itself, with the goal of improving its impact on emission mitigation. To this end, I introduce and apply a new concept: eco-tax multipliers. The second issue involves the need for an analytical tool capable of capturing the price effects of environmental taxes while preserving the aggregate consistency of the circular flow of income. To address this, I propose an improved version of the standard Type II interindustry quantity model. This enhanced model incorporates a novel feature: prices, as the initial receptors of the environmental tax, act as endogenous drivers of equilibrium quantities and, consequently, of carbon emissions. The empirical viability of this approach is demonstrated using recent data from the Spanish economy.
Grants:	Ministerios de Ciencia e Innovación PID 2020-116771 GB-100 Ministerios de Ciencia e Innovación PID 2023-147183 NB-I00 Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2021/SGR-00194
Rights:	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
Language:	Anglès
Document:	Article ; recerca ; Versió publicada
Subject:	Carbon mitigation ; Eco-tax design ; Eco-tax mitigation ; Eco-tax multipliers
Published in:	Discover Environment, Vol. 3 Núm. 163 (2025) , ISSN 2731-9431

DOI: 10.1007/s44274-025-00353-0

13 p, 844.7 KB

The record appears in these collections:
Articles > Research articles
Articles > Published articles