The Asymmetry of IBEX-35 Returns With TAR Models
Márquez Cebrián, Ma. Dolores
Villazón Hervás, César
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa

Publicació: Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa 1999
Descripció: 27 p.
Resum: It is a general belief in the market that the behaviour of stock prices in a bull market is different from that in a bear market; the magnitude of returns could be different when the return is positive or when it is negative. This asymmetric pattern shows a form of nonlinearity. The aim of this paper is to model the possible asymmetry of the daily returns series of IBEX-35 composite index from 1988 to 1996 with the self-exciting threshold autoregressive (SETAR) model.
Drets: L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: Creative Commons
Llengua: Anglès.
Col·lecció: Departament d'Economia de l'Empresa: Documents de treball
Col·lecció: Document de treball (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa) ; 99/3
Document: workingPaper
Matèria: Non-linear time series ; Non-linearity test ; SETAR model ; Skewness

Adreça alternativa: https://hdl.handle.net/2072/366966


27 p, 812.9 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers > Departament d'Empresa. Documents de treball

 Registre creat el 2019-12-18, darrera modificació el 2020-01-07



   Favorit i Compartir