guest ::
| Home > Research literature > Working papers > State-dependent threshold STAR models |
| Home > Research literature > Working papers > State-dependent threshold STAR models |
| Date: | 2010 |
| Description: | 36 p. |
| Abstract: | In this paper we consider extensions of smooth transition autoregressive (STAR) models to situations where the threshold is a time-varying function of variables that affect the separation of regimes of the time series under consideration. Our specification is motivated by the observation that unusually high/low values for an economic variable may sometimes be best thought of in relative terms. State-dependent logistic STAR and contemporaneous-threshold STAR models are introduced and discussed. These models are also used to investigate the dynamics of U. S. short-term interest rates, where the threshold is allowed to be a function of past output growth and inflation. |
| Rights: | Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.  |
| Language: | Anglès |
| Series: | Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers |
| Series: | Working papers ; 818.10 |
| Document: | Working paper |
| Subject: | Sèries temporals ; Anàlisi ; Anàlisi de regressió |
